Fundamental Analysis คืออะไร?
Fundamental Analysis คือการวิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง และสังคมที่ส่งผลต่อมูลค่าของสกุลเงิน ต่างจาก Technical Analysis ที่ดูเฉพาะกราฟราคา Fundamental Analysis มองภาพรวมของเศรษฐกิจ
ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อค่าเงิน
1. อัตราดอกเบี้ย (Interest Rates)
อัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการกำหนดค่าเงิน เมื่อธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ย ค่าเงินมักจะแข็งค่าขึ้น เพราะนักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น
| ธนาคารกลาง | สกุลเงิน | การประชุม |
|---|---|---|
| Federal Reserve (Fed) | USD | 8 ครั้ง/ปี |
| European Central Bank (ECB) | EUR | 8 ครั้ง/ปี |
| Bank of England (BoE) | GBP | 8 ครั้ง/ปี |
| Bank of Japan (BoJ) | JPY | 8 ครั้ง/ปี |
2. อัตราเงินเฟ้อ (Inflation)
อัตราเงินเฟ้อที่สูงมักทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลง เพราะกำลังซื้อลดลง ธนาคารกลางมักขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ:
- CPI (Consumer Price Index) - ดัชนีราคาผู้บริโภค
- PPI (Producer Price Index) - ดัชนีราคาผู้ผลิต
- Core Inflation - เงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน)
3. GDP (Gross Domestic Product)
GDP คือมูลค่ารวมของสินค้าและบริการที่ผลิตในประเทศ GDP ที่เติบโตแสดงถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งมักทำให้ค่าเงินแข็งค่า
4. ตลาดแรงงาน
ตัวเลขการจ้างงานสะท้อนสุขภาพของเศรษฐกิจ ตัวชี้วัดที่สำคัญ:
- Non-Farm Payrolls (NFP) - ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (ประกาศทุกวันศุกร์แรกของเดือน)
- Unemployment Rate - อัตราการว่างงาน
- Average Hourly Earnings - ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมง
5. ดุลการค้า (Trade Balance)
ดุลการค้าคือความแตกต่างระหว่างการส่งออกและนำเข้า ประเทศที่มีดุลการค้าเกินดุลมักมีค่าเงินที่แข็งแกร่ง
ปฏิทินเศรษฐกิจ (Economic Calendar)
นักเทรดควรติดตามปฏิทินเศรษฐกิจเพื่อรู้ว่าข่าวสำคัญจะประกาศเมื่อไหร่ ข่าวที่มีผลกระทบสูงมักทำให้ตลาดผันผวนมาก
ข่าวที่มีผลกระทบสูง
| ข่าว | ผลกระทบ | ความถี่ |
|---|---|---|
| การประชุม Fed/ECB/BoE | สูงมาก | 8 ครั้ง/ปี |
| Non-Farm Payrolls | สูงมาก | เดือนละครั้ง |
| CPI | สูง | เดือนละครั้ง |
| GDP | สูง | ไตรมาสละครั้ง |
| Retail Sales | ปานกลาง | เดือนละครั้ง |
วิธีเทรดตามข่าว
1. เทรดก่อนข่าว
วิเคราะห์ความคาดหวังของตลาดและเปิดตำแหน่งก่อนข่าวประกาศ มีความเสี่ยงสูงหากผลออกมาต่างจากที่คาด
2. เทรดหลังข่าว
รอดูผลข่าวก่อนแล้วค่อยเทรดตามทิศทาง ปลอดภัยกว่าแต่อาจพลาดการเคลื่อนไหวแรกๆ
3. หลีกเลี่ยงช่วงข่าว
สำหรับนักเทรดที่ไม่ชอบความเสี่ยง อาจเลือกปิดตำแหน่งก่อนข่าวสำคัญ
ความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินและสินทรัพย์อื่น
- USD และทองคำ - มักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้าม
- CAD และน้ำมัน - แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่
- AUD และสินค้าโภคภัณฑ์ - ออสเตรเลียเป็นผู้ส่งออกแร่ธาตุ
- JPY และความเสี่ยง - เยนเป็น Safe Haven ในช่วงวิกฤต
HFM มีเครื่องมือวิเคราะห์ข่าวและปฏิทินเศรษฐกิจในตัว ช่วยให้คุณติดตามข่าวสำคัญได้ง่าย
สรุป
Fundamental Analysis ช่วยให้คุณเข้าใจภาพรวมของตลาดและทิศทางระยะยาว การรวม Fundamental และ Technical Analysis เข้าด้วยกันจะช่วยให้การเทรดมีประสิทธิภาพมากขึ้น เปิดบัญชีกับ HFM และเริ่มเทรดด้วยความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น